立会外分売銘柄の分析～きちり～(2013/11/25分売実施)

(2013/11/23分析)

こんばんは

今日は、月曜日の(3082)きちりの立会外分売の分析をします。

【業務内容】女性向け居酒屋『きちり』等を直営展開。関西から関東に軸足移行。ハンバーグ業態を育成中

現在株価 (円）	1,040
分売価格 (円）	1,019
ディスカウント率 (％)	2.02
分売数量 （株）	50,000
最低申込数量 (株）	100
申込上限数量 （株）	500
分売実施日	2013/11/25

【評価】★★★★　(★5つが満点：分売日当日の評価です。）

利回り1.47%、PER14.61倍、PBR3.96倍と割安感はありません。
分売数量は少ないです。
（株主優待があるので、実際の利回りは表示より高くなります。）

業績好調で、分売数量が少なく、株主優待（1単元以上で3,000円分の優待券）が魅力的、会社の知名度が高いことが好材料です。

また、金曜のシカゴ日経平均先物が上がっているので、少なくとも月曜の寄付時の相場は悪くなさそうな点も追い風です。（休日明けの分売は、早起きしなくてもこの点を確認できるので、分析がしやすいです。）

分売発表時から株価が上がっていること、ディスカウント率が低いことが懸念点です。

分売数量が非常に少ないという大きなメリットに加え、業績も良く、株主優待が魅力的で権利日が12月末と近いなど好材料が多いので、そこそこの利益(3～5%程度）が出ると予想します。

分売発表時から期待していた銘柄で、そのときは評価を★5つにしようと思っていたのですが、発表時から株価が上がり、かつ、ディスカウント率も辛く、お得感が少なくなったので★4つの評価にすることにしました。

なお、この銘柄は今年の5月にも分売を行っており、そのときも分析しています。

5月の分売実施時は、日経平均が急落して地合がかなり悪かったのにも関わらず、利益が出ていたので、今回はそのときより期待できると思います。

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(2013/11/25追記)

【結果】★★★★★

分売価格 (円）	1,019
始値 (円）	1,050
高値 (円）	1,090
安値 (円）	1,049
終値 (円）	1,075

前日終値を上回って始まり、その後は株価を上げたり下げたり変動が大きかったものの、高値圏をキープしました。
後場に入ると株価をじりじりと上げ、結局、前日終値+3.5%程度で引けました。

思ったより少し強かったですが、ほぼ予想通りの結果でした。

好銘柄で分売数量が少ないという鉄板の条件に加えて、地合が良かったことも追加のプラス要因になったと思います。